7月22日

作為首個(gè)央企和A+H股公司

通號(hào)成功于上交所科創(chuàng)板首批上市

募資105億元

市值突破1000億元

營業(yè)收入、凈利潤、專利數(shù)、科研投入

均為科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)第一

募資總額、戰(zhàn)略配售金額、

員工配售人數(shù)、網(wǎng)上申購數(shù)量

均為25家首批上市公司首位

從提交上市申請(qǐng)

到獲得證監(jiān)會(huì)注冊(cè)批文

通號(hào)科創(chuàng)板上市僅用了73天

演繹了“高鐵速度”

通號(hào)為什么選擇科創(chuàng)板？

科創(chuàng)板上市幕后有什么感人故事？

是什么成就了通號(hào)科創(chuàng)板上市的

“高鐵速度”？

近日

新京報(bào)記者走進(jìn)通號(hào)

專訪通號(hào)黨委書記、董事長周志亮

與技術(shù)專家和管理團(tuán)隊(duì)座談

為您揭秘通號(hào)的科創(chuàng)基因

“科創(chuàng)板的確是沃土，但有了這塊沃土能長出什么苗，取決于企業(yè)的科技創(chuàng)新能力及是否能滿足市場需求?！?

通號(hào)董事長周志亮多次強(qiáng)調(diào)要“穩(wěn)”，努力成為科創(chuàng)板的穩(wěn)定力量是通號(hào)的責(zé)任。

談回歸A股選擇科創(chuàng)板

科創(chuàng)板政策包容性強(qiáng)

新京報(bào)：H股上市后，出于什么考慮決定登陸科創(chuàng)板？

周志亮：在H股上市是為了滿足通號(hào)國際化的需要，讓通號(hào)在境外融資，有利于通號(hào)走出去?？紤]A+H是因?yàn)椴煌馁Y本市場資源配置規(guī)律不同，兩種市場也就給通號(hào)帶來兩種資源配置的可能性。

之所以回歸A股選擇科創(chuàng)板，一是因?yàn)榭苿?chuàng)板的政策好。在我看來科創(chuàng)板政策包容性強(qiáng)，能夠最大程度激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新激情，而科創(chuàng)板的規(guī)范性又仿照主板，便于企業(yè)嚴(yán)格管理。同時(shí)，通號(hào)早在2012年就提出要有自己的品牌、要引領(lǐng)高鐵核心技術(shù)的發(fā)展，這跟科創(chuàng)板的定位很契合。最后，國家政策利好也很吸引我們，例如科技人員通過戰(zhàn)略配售可以持股，能夠極大地激發(fā)大家的積極性。

新京報(bào)：上市過程中有什么難忘的事情？

周志亮：審核非常嚴(yán)格。這次科創(chuàng)板上市我們一共經(jīng)歷了5輪問詢，其中三輪審核小組問詢，兩輪上市委員會(huì)問詢，問題集中在技術(shù)先進(jìn)性、自主性、收入增長點(diǎn)的可持續(xù)性以及募集資金投向等，共問了64個(gè)大問題，涵蓋259個(gè)小問題。

在這個(gè)過程中，非常感謝北京市金融局、豐臺(tái)區(qū)金融辦的幫助，多次召開科創(chuàng)板上市問題協(xié)調(diào)會(huì)議，主動(dòng)問詢企業(yè)在上市過程中遇到的困難，并協(xié)調(diào)幫助企業(yè)解決。

國務(wù)院國資委、證監(jiān)會(huì)和上交所在上市過程中給予了通號(hào)悉心指導(dǎo)。

談A+H股機(jī)制

H股便于企業(yè)國際化，科創(chuàng)板利于提升企業(yè)品質(zhì)

新京報(bào)：A+H股機(jī)制運(yùn)行一個(gè)月，你現(xiàn)在覺得兩個(gè)市場有何不同？

周志亮：上了科創(chuàng)板以后回過頭再看，認(rèn)識(shí)比之前更深刻。我認(rèn)為科創(chuàng)板體制創(chuàng)新是特點(diǎn)，科技創(chuàng)新是本質(zhì)。

從市場角度講，H股和A股兩個(gè)市場都是催生企業(yè)發(fā)展的重要力量，但特點(diǎn)不同。H股便于企業(yè)國際化，科創(chuàng)板則利于提升企業(yè)品質(zhì)、提升核心員工積極性。在審批上，科創(chuàng)板更關(guān)注科技含量，要求企業(yè)的產(chǎn)品特點(diǎn)鮮明、體現(xiàn)創(chuàng)新，其他板塊可能更多關(guān)注業(yè)績。因此，我認(rèn)為科創(chuàng)板最大的貢獻(xiàn)是為國家基礎(chǔ)創(chuàng)新、自主創(chuàng)新提供支持。

新京報(bào)：你覺得科創(chuàng)板是否是獨(dú)角獸沃土？

周志亮：科創(chuàng)板的確是沃土，但有了這塊沃土能長出什么苗，是長成參天大樹，還是長成低矮灌木，取決于企業(yè)的科技創(chuàng)新能力及是否能滿足市場需求。

我覺得獨(dú)角獸的定義很難界定，我認(rèn)為只要企業(yè)規(guī)范、科學(xué)、有序地發(fā)展，具備資格的企業(yè)就可以申請(qǐng)去科創(chuàng)板。通號(hào)此次登陸科創(chuàng)板很重要的收獲就是把我們多年的科技成果進(jìn)行了系統(tǒng)性的總結(jié)。

新京報(bào)：通號(hào)在科創(chuàng)板發(fā)行價(jià)是5.85元，上市后股價(jià)目前穩(wěn)定在10元左右，但在港股價(jià)格持續(xù)較低，怎么看通號(hào)目前在兩個(gè)市場的表現(xiàn)？

周志亮：H股、科創(chuàng)板環(huán)境不同，香港整體環(huán)境的波動(dòng)會(huì)影響到股價(jià)，在科創(chuàng)板的股價(jià)表現(xiàn)我認(rèn)為基本接近企業(yè)的實(shí)際價(jià)值，但是還有提升的余地。

相比于股價(jià)，我更關(guān)注企業(yè)價(jià)值的提升，作為管理者，應(yīng)該把企業(yè)價(jià)值交給市場來評(píng)價(jià)，企業(yè)健康發(fā)展大家一定會(huì)給出公正的評(píng)價(jià)。作為中央企業(yè)，要起到穩(wěn)定市場的作用，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中持續(xù)發(fā)力是中央企業(yè)的責(zé)任和擔(dān)當(dāng)。

新京報(bào)：近三年的研發(fā)投入只占到營收的約3.5%，在科創(chuàng)板企業(yè)中這一水平較低。未來是否會(huì)加大研發(fā)投入？

周志亮：雖然整體的數(shù)據(jù)是3.5%，但是我們的核心企業(yè)，比如研究院的研發(fā)投入占營收比例能達(dá)到8%以上，并且我們下一步還會(huì)再加大投入，讓高鐵技術(shù)保持世界領(lǐng)先，讓高鐵運(yùn)行和管控技術(shù)更科學(xué)、更優(yōu)化。我們?cè)缇陀幸?guī)劃，也正在研究過程中。

談未來發(fā)展

尋找新增潛力市場，一定要走出去

新京報(bào)：作為巨無霸，如何保持規(guī)?；l(fā)展？

周志亮：需要尋找新增潛力市場，這跟國家高鐵的投資緊密相關(guān)。就我的觀點(diǎn)，增量市場包括10多萬公里既有鐵路的改造和提升，比如將原來時(shí)速最快僅僅為60公里的鐵路，通過技術(shù)改造將速度提升到100多公里。

同時(shí)，還包括區(qū)域性市場不斷發(fā)展帶來的機(jī)會(huì)，包括長三角、大灣區(qū)、京津冀城際鐵路的市場，通過技術(shù)將鐵路公交化，讓軌道交通的技術(shù)進(jìn)步和創(chuàng)新助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展。

新京報(bào)：未來海外市場的發(fā)展戰(zhàn)略是怎么樣的？

周志亮：高鐵在海外市場的影響力是舉世矚目的，我們一定要“走出去”。首先，我們自主研發(fā)的技術(shù)對(duì)歐洲的標(biāo)準(zhǔn)有兼容性，同時(shí)我們的核心產(chǎn)品已經(jīng)獲得了歐盟的認(rèn)證，為“走出去”創(chuàng)造了基本條件。

同時(shí)我們本身也是鐵路走出去聯(lián)盟的重要成員，先后參與了亞吉鐵路、蒙內(nèi)鐵路建設(shè)，正在參與印尼雅萬高鐵、歐洲匈塞鐵路和中老鐵路（段）建設(shè)。

我們也要響應(yīng)“一帶一路”倡議，做技術(shù)輸出的主力軍和推動(dòng)者?！白叱鋈ァ钡倪^程中，我們也將自有技術(shù)融合各個(gè)國家的特點(diǎn)和需求，進(jìn)行高鐵技術(shù)的國際化。

通號(hào)：打造高鐵“大腦”和“中樞神經(jīng)”

成功登陸科創(chuàng)板的企業(yè)都有各自的特色，而通號(hào)的特殊之處在于，眾多看似矛盾的特質(zhì)在它身上得以統(tǒng)一。

誕生于共和國成立初期，通號(hào)見證了鐵路滄桑巨變。換個(gè)角度看，2015年登陸港股，又在今年7月作為首批登陸科創(chuàng)板的企業(yè)，它在資本市場青春正盛。

身為央企，董事長周志亮多次強(qiáng)調(diào)要“穩(wěn)”，努力成為科創(chuàng)板的穩(wěn)定力量是通號(hào)的責(zé)任；另一方面，通號(hào)既是在科創(chuàng)板“嘗鮮”的首個(gè)央企，也是首個(gè)A+H股公司，它足夠“新”。

是什么構(gòu)建出了現(xiàn)在的通號(hào)？

技術(shù)從跟隨到引領(lǐng)，秘訣是“第二梯隊(duì)”邊學(xué)邊研發(fā)

高鐵列控系統(tǒng)作為高鐵的“大腦和中樞神經(jīng)”，負(fù)責(zé)高鐵的調(diào)度與運(yùn)行，是高鐵三大核心技術(shù)之一。通號(hào)自主研發(fā)的高鐵列控系統(tǒng)（CTCS-3）也標(biāo)志著我國在該領(lǐng)域從“跟隨”實(shí)現(xiàn)了“引領(lǐng)”。

目前，通號(hào)的高鐵列控技術(shù)為我國13.1萬公里鐵路、3萬公里高鐵提供技術(shù)支持，已完成京滬高鐵達(dá)速350公里技術(shù)保障和京津城際列控系統(tǒng)改造工作。“國外高鐵運(yùn)行時(shí)速一般不到300公里，通號(hào)在保障安全性的前提下，讓高鐵運(yùn)營更加快速、更加高效?！惫军h委書記、董事長周志亮8月份表示。

十年前，高鐵列控技術(shù)還被極少數(shù)跨國公司壟斷。入職通號(hào)十年，已是研究設(shè)計(jì)院集團(tuán)基礎(chǔ)裝備研究所總工程師的劉貞“揭秘”，“外界一直以為我們是先引進(jìn)，再學(xué)習(xí)，然后再研發(fā)自主產(chǎn)品。而實(shí)際上，這個(gè)過程是同步的。引進(jìn)國外技術(shù)的第一天，通號(hào)就已經(jīng)準(zhǔn)備好了自主研發(fā)的第二梯隊(duì)，學(xué)習(xí)技術(shù)的同時(shí)進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)，打造屬于通號(hào)的自主化產(chǎn)品”。

在通號(hào)技術(shù)升級(jí)的同時(shí)，其他公司也在迭代技術(shù)，怎么跑得比別人快？周志亮表示，技術(shù)升級(jí)依賴于運(yùn)行階段的暴露問題、解決問題。目前，的高鐵已經(jīng)占全世界總量的70%左右，運(yùn)行公里數(shù)、應(yīng)用場景豐富度上自然超過國外公司，解決的問題、積累的經(jīng)驗(yàn)就更多。

“4年前，跟了兩輪國外公司的技術(shù)升級(jí)后，通過第三方測評(píng)數(shù)據(jù)，我們就發(fā)現(xiàn)通號(hào)的產(chǎn)品在各項(xiàng)指標(biāo)上已經(jīng)超越了我們的師傅?！眲⒇懻f。

發(fā)展到現(xiàn)在，依托30000多公里高速鐵路控制系統(tǒng)的建設(shè)和運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)，通號(hào)積累了全球領(lǐng)先的44000個(gè)高鐵專屬測試案例庫，超過國外跨國企業(yè)案例庫總和，標(biāo)志著我國解決高鐵實(shí)際問題的能力達(dá)到世界領(lǐng)先。

“沒有技術(shù)創(chuàng)新怎么能上科創(chuàng)板呢？”周志亮說。

73天從申報(bào)到拿到批文，上市辦買了一批行軍床

回憶申報(bào)科創(chuàng)板的過程，通號(hào)董事會(huì)秘書、總會(huì)計(jì)師胡少峰給記者展示了他辦公室角落的四個(gè)麻袋，“這里面裝的材料都是上市用的”。

另一個(gè)細(xì)節(jié)是，在今年2月28日召開的通號(hào)科創(chuàng)板申報(bào)啟動(dòng)大會(huì)上，董事長周志亮宣布，希望讓通號(hào)成為首批上市企業(yè)。幾位員工對(duì)記者表示，“當(dāng)時(shí)心里想的是，上港股還花了1年，現(xiàn)在時(shí)間這么短，能行嗎？”

想要趕上首批，一切動(dòng)作就要快。

通號(hào)迅速成立了上市辦，設(shè)置5個(gè)小組，包括業(yè)務(wù)組、財(cái)務(wù)組、綜合組、宣傳組、法律組，負(fù)責(zé)相應(yīng)事務(wù)?！吧鲜修k成立后，我們買了一批行軍床，上市辦的同事經(jīng)常忙得要睡在辦公室?！焙俜逭f。從宣布申報(bào)到完成招股書初稿，通號(hào)只用了一個(gè)月。

之后的問詢階段，更具挑戰(zhàn)性。胡少峰回憶當(dāng)時(shí)覺得“每個(gè)問題都不好回答，上交所提問的問題都相當(dāng)有針對(duì)性，這也是25家首批科創(chuàng)板上市公司的共同體會(huì)”。收到問題的第一時(shí)間，上市辦就要線上開會(huì)，各個(gè)小組領(lǐng)回相應(yīng)領(lǐng)域的問題，拿不準(zhǔn)的再統(tǒng)一討論。

“前兩次問詢問題的數(shù)目都很多，我們只有幾天的準(zhǔn)備時(shí)間，但是我們要給出幾百頁紙的回答?！焙俜逭f。

在通號(hào)收到的累計(jì)二百多個(gè)問詢題目中，近一半是關(guān)于財(cái)務(wù)問題?！绊樌ㄟ^問詢的關(guān)鍵是提供有說服力的支撐依據(jù)，比如問題是應(yīng)收賬款賬齡長，那我們就要列出表格挑出哪些長、說明為什么長?！蓖ㄌ?hào)財(cái)務(wù)部副部長張世虎說。

沖刺到上會(huì)階段，董事長回答上市委的過程猶如大學(xué)生畢業(yè)論文答辯?！拔覀冞€跟周董進(jìn)行模擬答辯，給他準(zhǔn)備了30個(gè)問題。對(duì)這些問題及回答，董事長都逐字逐句審閱，最后被問到的3個(gè)問題基本在我們的準(zhǔn)備范圍內(nèi)?！焙俜寤貞?。

最終，通號(hào)拿到批文，僅用了73天，創(chuàng)造了“高鐵速度”?！岸麻L經(jīng)常晚上十二點(diǎn)多給我們拿方便面火腿腸，到辦公室看望、鼓勵(lì)我們，這種經(jīng)歷感覺這輩子都忘不掉?！睆埵阑⒄f。

安全和創(chuàng)新共同組成了通號(hào)

這家歷史悠久，又能保持活力的公司，在員工眼中是什么樣的？

“這是一個(gè)技術(shù)單位，知識(shí)分子能感到獲得足夠的重視?！蓖ㄌ?hào)法律合規(guī)部部長陳世奎表示。

“我是70后，是我拉高了通號(hào)研究設(shè)計(jì)院員工的平均年齡?！蓖ㄌ?hào)研究設(shè)計(jì)院集團(tuán)總會(huì)計(jì)師、總法律顧問劉局笑稱。作為承擔(dān)通號(hào)核心技術(shù)研發(fā)責(zé)任的企業(yè)之一，研究院團(tuán)隊(duì)大部分研究人員都是三十歲左右，中高層也多是“80后”。

“整體的氛圍就是有活力，大家又都是年輕的知識(shí)分子，交流時(shí)很活躍也很民主，基層員工的想法能夠很快傳到公司管理層，一些創(chuàng)新想法也都會(huì)得到充分支持。”劉局說。

“安全和創(chuàng)新就像DNA的兩個(gè)螺旋，共同組成了通號(hào)。”劉貞打了個(gè)比方。