德意志銀行集團日前宣布，完成德國市場上首筆中資企業(yè)直接債務憑證貸款（Schuldschein）項目，為地方國有企業(yè)開辟了新的融資渠道，也為德國機構投資者建立了新的投資通道。
德國市場債務憑證貸款受德國法律監(jiān)管，是用于融資或投資的貸款類金融工具。這一工具結合了雙邊協(xié)議的靈活性、場外交易的私密性和資本市場的流通性。
此次債務憑證貸款的借款方是由天津市國資委管理的大型國有企業(yè)天津軌道交通集團，該集團負責天津城市軌道交通的投資、建設與運營管理，并代表市政府從事市域鐵路的投資管理。借助這一具有德國本土市場特色的開創(chuàng)性債務融資工具，天津軌道交通集團獲得金額2億歐元為期十年的長期資金。
該項目充分體現(xiàn)了德意志銀行在國際融資項目中滿足客戶融資需求、執(zhí)行跨境交易等方面的綜合實力，并為其機構投資者客戶創(chuàng)造真正的投資機遇。
債務憑證貸款以私募配售的方式發(fā)放，這是天津軌道交通集團首次嘗試以歐元計價的貸款類融資，由德意志銀行歐洲固定收益及貨幣業(yè)務部全額承銷，快速滿足借款方的資金需求。
德意志銀行私募債權銀團業(yè)務聯(lián)席主管康斯坦丁·克勞斯表示，基于對客戶長期深入的了解，德意志銀行中歐兩地團隊通力合作，迅速制定出了滿足客戶需求的解決方案，為中資企業(yè)開拓了新的借貸市場。
德意志銀行境內(nèi)債券資本市場主管方中睿(Samuel Fischer)認為：“對中資借款方而言，此項目在跨境分散化融資、優(yōu)化債務結構的雙重意義上均樹立了新的里程碑。”
德意志銀行“一帶一路”辦公室主管熊偉表示，此次交易為基建、能源等資產(chǎn)周轉(zhuǎn)周期較長的中資企業(yè)開創(chuàng)了新的外幣融資思路。預計債務憑證貸款將成為更多借款方、尤其是參與“一帶一路”倡議相關企業(yè)的另一重要國際融資方式。
德國債務憑證貸款的主要投資者包括德國的商業(yè)銀行、儲蓄銀行、保險公司等長期投資者。這些投資者深諳該市場的標準規(guī)范，青睞其文件嚴謹簡潔的要求和受德國民法保護的特點。
德意志銀行最早于1872年進入，在上海設立其第一家海外辦事處。2008年德意志銀行在注冊法人銀行，總部設在北京。目前在北京、上海、廣州、天津、重慶和青島設有分行。德意志銀行在香港特別行政區(qū)設有地區(qū)中心。德意志銀行還在北京和上海設有證券業(yè)務代表處。
通過迅速的自身發(fā)展和戰(zhàn)略投資，德意志銀行全球核心業(yè)務均在得以積極開展，其中包括公司金融咨詢、資本市場、金融交易業(yè)務以及財富管理。
在資產(chǎn)管理方面，德意志銀行在嘉實基金管理公司擁有30%的戰(zhàn)略投資。
