8月28日，聯(lián)合資信公布評(píng)級(jí)報(bào)告，成都軌道交通集團(tuán)有限公司2024年度第三期綠色中期票據(jù)(碳中和債)獲“AAA”評(píng)級(jí)。
成都軌道交通集團(tuán)有限公司2024年度第三期綠色中期票據(jù)（碳中和債）發(fā)行規(guī)模為10.00億元，期限為5+N（5）年，于公司依照發(fā)行條款的約定贖回之前長(zhǎng)期存續(xù)，并在公司依據(jù)發(fā)行條款的約定贖回時(shí)到期；按年付息，設(shè)置贖回選擇權(quán)、調(diào)整票面利率和利息遞延支付權(quán)；募集資金擬用于償還公司本部到期債務(wù)。
聯(lián)合資信評(píng)級(jí)報(bào)告認(rèn)為，成都軌道交通集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”）是成都市軌道交通建設(shè)、運(yùn)營(yíng)以及軌道交通沿線多元資源經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的實(shí)施主體，軌道交通相關(guān)業(yè)務(wù)具有區(qū)域?qū)I(yíng)優(yōu)勢(shì)。成都市作為四川省省會(huì)、國(guó)家中心城市之一，經(jīng)濟(jì)水平和財(cái)政實(shí)力保持增長(zhǎng)，公司外部發(fā)展環(huán)境良好，且持續(xù)獲得有力的外部支持。公司建立了較為完善的法人治理結(jié)構(gòu)，內(nèi)部管理體系健全，主要管理人員管理經(jīng)驗(yàn)豐富。公司以成都市軌道交通建設(shè)運(yùn)營(yíng)及周邊場(chǎng)站綜合開發(fā)為主業(yè)，并同時(shí)開展廣通商資源經(jīng)營(yíng)、物業(yè)管理等業(yè)務(wù)；在建的軌道交通和場(chǎng)站綜合開發(fā)項(xiàng)目量較為充足，公司持續(xù)收到的軌道交通項(xiàng)目建設(shè)資本金可提供一定保障，但在建項(xiàng)目尚需公司自籌資金規(guī)模仍大，公司資金支出壓力大。公司資產(chǎn)以非流動(dòng)資產(chǎn)為主，資產(chǎn)中軌道交通建設(shè)形成的固定資產(chǎn)和在建工程占比較大，軌道交通線路運(yùn)營(yíng)可帶來持續(xù)的現(xiàn)金流，資產(chǎn)質(zhì)量較高；所有者權(quán)益中資本公積占比較高，權(quán)益穩(wěn)定性較強(qiáng)；債務(wù)結(jié)構(gòu)相對(duì)合理，但債務(wù)負(fù)擔(dān)較重；盈利指標(biāo)表現(xiàn)尚可；短期償債指標(biāo)表現(xiàn)強(qiáng)、長(zhǎng)期償債指標(biāo)表現(xiàn)尚可。本期債項(xiàng)設(shè)置贖回選擇權(quán)、調(diào)整票面利率和利息遞延支付權(quán)。若公司選擇行使相關(guān)權(quán)利，將導(dǎo)致本期債項(xiàng)本息支付時(shí)間不確定，可能對(duì)債券持有人的利益帶來不利影響。
